Diplomaturas

BLOQUE 1 – ANÁLISIS CUANTITATIVO Y SISTEMA BANCARIO

Conceptos esenciales de matemática financiera:
Introducción al Curso. Presentación de los Participantes. Explicación de los módulos y los temas. El dinero y el tiempo. El costo del dinero y la tasa de interés y sus clases. Interés simple e interés compuesto. Tasa de descuento. Introducción a la TIR y VAN. Sistemas de amortización: francés, alemán y americano. Estadística descriptiva, media y desvío como medida de volatilidad. Covarianza, correlación y diversificación.
Docente: Nicolás Monzón

Caracterización y estructura del sistema bancario: Operatoria Bancaria: aspectos conceptuales y prácticos de la operatoria bancaria y su marco legal. Funciones de la banca. Estructura del sistema bancario argentino. Ley de Entidades Financieras. Carta Orgánica del BCRA. Tipos de entidades financieras. El régimen de control de cambios del BCRA.
Docente: Diego Bastourre / Nicolás Sanvitale

BLOQUE 2 – MERCADO DE CAPITALES

Mercado de Capitales. Concepto de Valor Negociable y Oferta Pública. Normativa e infraestructura local: Mercado de capitales: por qué y para qué. Introducción a los instrumentos y operaciones. Qué es un valor negociable. Test de Howie y jurisprudencia local. Oferta pública. Evolución de criterios y alcances. Oferta irregular. El régimen de transparencia en el ámbito de la oferta pública. Mapa del Mercado de Capitales argentino: participantes, funciones, relaciones y cifras. Ley de Mercado de Capitales 26.831 y 27.440. Comisión Nacional de Valores. Organización y funcionamiento.
Docente: Martín Breinlinger

Instrumentos de Renta Fija: Características generales de los títulos de renta fija. Clasificación de los distintos títulos según sus condiciones de emisión y colocación. Mercados primarios y mercados secundarios. Modalidades de negociación. Medidas de rentabilidad. Current yield, TIR. Medidas de riesgo. Volatilidad, duration y convexidad. Estructura temporal de las tasas de interés. Tasas spot y forward.
Docente: Ramiro Tosi

Instrumentos de Renta Variable Estructura de Capital de una Empresa. Empresas privadas y públicas. Initial Public Offering.  Metodologías de valuación: 1. Flujo de fondos descontados, WACC; 2. Múltiplos comparables; 3. Otros Métodos complementarios. Los principales índices bursátiles locales e internacionales. Cómo interactúa la macro y la micro con el valor de las acciones. Introducción a derivados.
Docente: Mario Maydana 

Análisis de Estados Contables: Los tres estados: Patrimonial, Resultados y Flujo de Fondos. La importancia de cada uno. Ratios e indicadores de solvencia, liquidez, rentabilidad. Qué mirar a la hora de analizar una empresa. Diferencia entre valuación y análisis de crédito.
Docente: Eliseo Santi

Introducción a Derivados: contratos de futuros y contratos de forward. Opciones americanas y europeas. Mark to market.
Docente: Mario Maydana

Vehículos de Inversión Colectiva: Fondos comunes de inversión abiertos y cerrados. Diferencias. Características. Fideicomisos financieros. Estructura. Descripción de las partes: fiduciario, sociedad gerente, fideicomisario, beneficiario, fiduciante. VRD y CP.
Docente: Ramiro Tosi 

Administración de Carteras de Inversión: Como se diseña una estrategia de inversión. Perfil del inversor, objetivos. Volatilidad, retorno y correlaciones de diversas inversiones. Estrategias activas y pasivas. Diversificación de los distintos tipos de riesgo. Canales de transmisión de variables macroeconómicas como la inflación, crecimiento, tipos de interés, tipo de cambio a las distintas inversiones. Growth y value investment.
Docente: Andrés Manzur 

BLOQUE 3 – FINTECH Y SISTEMA NACIONAL DE PAGOS

Sistema Nacional de Pagos: Concepto y Finalidad. Medio de Pagos Electrónico (MEP). Principales instrumentos electrónicos de pago: características operativas y actores involucrados en pagos con Tarjeta y Transferencias inmediatas. Transferencias 3.0: interoperabilidad de códigos QR y Billeteras virtuales.
Docente: Diego Bastourre

Ecosistema Fintech: Conceptualización y desarrollo de la industria. Caracterización de las Verticales Fintech. Actualidad del sector en la Argentina. Características operativas y regulación aplicable para los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) y Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV). Openbanking y Finanzas embebidas.
Docente: Diego Bastourre 

BLOQUE 4 – TRATAMIENTO IMPOSITIVO DE LAS INVERSIONES

Sistema tributario actual. Descripción de impuestos vigentes. Legislación comparada. Problemáticas, modificaciones y alcances de cada uno. Tratamiento impositivo de los principales instrumentos financieros de fuente local y extranjera.  Análisis pormenorizado de cada uno. La problemática en el encuadre de algunas figuras.
Docente: Juan Durán

Sistema tributario actual 2. Incidencia y optimización de la carga tributaria. Análisis de casos. Abordaje de distintas figuras y su planificación fiscal. Regímenes de información vigente.  Conocer qué se informa en las diferentes operaciones. Estado actual de las Fintech y los Criptoactivos. Su impacto tributario. Análisis del tratamiento acorde al encuadre jurídico que se efectúe de cada instrumento y la divergencia de criterios actuales.  Problemática Internacional en la gravabilidad de estos instrumentos: localización de la fuente y determinación del sujeto pasivo de la obligación tributaria.
Docente: Juan Durán

BLOQUE 5 – BLOCKCHAIN, CRIPTOACTIVOS Y FINANZAS DESCENTRALIZADAS

Blockchain, Bitcoin, Wallets y Exchanges: Bitcoin & Blockchain. Explicación del proceso de minado y emisión. Protocolo de Consenso, Descentralización y Seguridad de la red. Transacciones. Trazabilidad: explorador de transacciones. Concepto de fork. Lightning Network. Seguridad en billeteras, clave privada y seed phrase. Billeteras non-custodial y custodial, Exchanges Centralizados (CEX) y Descentralizados (DEX). Inversión, fondeo de wallets y exchanges.
Docente: Julián Chambó

Ethereum, Tokens, Escalabilidad L2 y Bridges: Ethereum. Transición de PoW a PoS. Moneda nativa y token standards. EVM & Gas. Smart contracts. Escalabilidad Layer 2 (L2). Bridges: interoperabilidad cross-chain. Otras redes. Metamask.
Docente: Julián Chambó

Finanzas Descentralizados (DeFi) y NFT: Introducción a DeFi, DAOs, Stablecoins. Definición. Tipos de DeFi y Principales protocolos.  Lending & borrowing. DEX, AMM vs Order Books. Impermanent loss, Slippage. Oráculos.
Docente: Julián Chambó.